Los gigantes de Internet sacan pecho ante la crisis

A finales de la década de los noventa, las Bolsas de las naciones occidentales experimentaron un aumento vertiginoso de sus valores como consecuencia del avance, que parecía imparable, de las empresas tecnológicas vinculadas al nuevo sector de Internet. Fue un periodo marcado por la fundación de numerosas compañías basadas en la Red, designadas comúnmente como empresas punto com. El rápido aumento de los precios de las acciones, la especulación individual y la gran disponibilidad de capital de riesgo crearon un ambiente de euforia que acabó viniéndose abajo con espectaculares quiebras. Fue el estallido de la llamada «burbuja.com».

Diez años después, sin embargo, Internet, gracias, entre otras cosas, al enorme potencial económico de las redes sociales y de los nuevos hábitos culturales de consumo, hace tiempo que dejó de ser un arriesgado sector emergente, para convertirse en uno de los pilares del mundo financiero, y las «empresas.com», ahora que han encontrado ya su camino, parecen estar demostrando que la crisis no va con ellas, o al menos, no tanto.

El pasado viernes 22 de julio, el Nasdaq 100, nombre con que se conoce al índice bursátil que dominan los gigantes de la tecnología de Estados Unidos, cerró en uno de sus niveles más altos de los últimos diez años, a pesar de la enorme incertidumbre generada en este país por el bloqueo de las negociaciones sobre la deuda, y en medio de una crisis de desconfianza de los mercados en Europa que también afecta al otro lado del Atlántico, y que la aprobación de un nuevo rescate a Grecia tan sólo ha puesto en punto muerto.

En un día bastante aciago para el índice Dow Jones industrial, que cayó 42,25 puntos, hasta los 12.681 (un ‑0,34%), arrastrado por los malos resultados de Caterpillar, una empresa de maquinaria pesada, los inversores se volcaron en las acciones de las tecnológicas y empujaron al Nasdaq hasta los 2.858 puntos, con una subida de 24.40 puntos (0,86%), alentados por la buena marcha de empresas del sector de semiconductores como AMD (sus acciones se dispararon un 19,2%) o Sandisk, un fabricante de chips de memoria flash utilizados en teléfonos inteligentes y en ordenadores de tipo tableta como el iPad.

Y a cierre del martes 26 de julio algo había caído, unos pírricos 18 puntos, pero acababa la jornada en la alentadora cifra de 2.840 puntos. El Dow Jones en cambio sumaba una caída desde el viernes de otros 180 puntos.

De beneficio en beneficio

Buena parte de la culpa de este optimismo la tienen los buenos resultados anunciados estos últimos días por tres grandes de Internet: Yahoo, Microsoft y Apple. Yahoo obtuvo un beneficio neto de 237 millones de dólares en el segundo trimestre de 2011, un 11% más que en el mismo periodo de 2010; Microsoft incrementó el suyo en un 30%, hasta los 5.874 millones de dólares, y totalizó en el año 23.150 millones de dólares, un 23% más (unos resultados que superaron las expectativas de los analistas, que habían previsto unos beneficios parciales de 4.900 millones de dólares en el trimestre y unos totales de 22.100 millones de dólares para la conclusión del año fiscal); y Apple, la gran triunfadora, hizo historia al lograr un crecimiento en sus beneficios de un 125%, con ventas récord de 20,34 millones de iPhones y 9,25 millones de iPads. Eso supone unas ganancias de nada menos que 7.310 millones de dólares, con ventas por valor de 28.570 millones dólares en el trimestre cerrado el pasado 25 de junio. Como dijo Steve Jobs, cofundador y actual dirigente de la compañía de la manzana, al conocer los resultados, «estoy emocionado».

Y no son los únicos: a mediados de junio Google batió también su propio récord de beneficio neto en el segundo trimestre del año, con un aumento de más de un 36% (2.505 millones de dolares), y, en lo que respecta al sector puramente tecnológico, el fabricante de procesadores Intel ganó 2.950 millones de dólares en el segundo trimestre, un 2% más que hace un año, y sus ingresos subieron en el mismo periodo de 10.800 millones a 13.000 millones.

Los últimos en dar buenos datos han sido el gigante de los videojuegos Electronic Arts y Amazon. El primero en su primer trimestre ha logrado que sus ingresos crezcan un 130% y sus beneficios un 23% respecto al mismo periodo del año anterior superando las expectativas de los analistas. Unas expectativas que también ha superado Amazon, el comercio online por excelencia, cuyos beneficios cayeron un 8% por una buena causa (inversiones estratégicas), pero con unos ingresos que crecieron un 51%.

Los recién llegados, además, también son bien recibidos por los inversores, al menos en EE UU, donde vuelve a existir una gran expectación ante cada compañía online que decide estrenarse en el parqué bursátil. El último ejemplo lo protagonizó la web de listados de ventas inmobiliarias Zillow, cuyo debut en el Nasdaq disparó sus acciones en más de un 200% en cuestión de minutos, alcanzando un valor de mercado que superó los 1.000 millones de dólares.

Menos ventas

No todo, obviamente, son buenas noticias, ni todas las empresas tecnológicas o basadas en Internet están capeando la crisis de la misma manera. El portal de subastas eBay, por ejemplo, cerró el segundo trimestre con un beneficio neto de 283 millones de dólares, por debajo de los 412 millones de hace un año, una caída que se produjo a pesar de que los ingresos subieron un 25%, hasta los 2.760 millones.

Y las propias Yahoo y Microsoft siguen viendo decrecer sus ventas, pese a los beneficios conseguidos. Así, los ingresos de Yahoo entre abril y junio se situaron en 1.076 millones de dólares, lo que supuso un descenso del 5% interanual, frente a los 1.128 millones del segundo trimestre de 2010, y las ventas del emblemático sistema operativo Windows de la compañía de Bill Gates decepcionaron por tercer trimestre consecutivo, al caer a 4.740 millones de dólares en el último trimestre del año fiscal, frente a los 4.780 millones del mismo periodo del pasado año, algo que Microsoft, sin embargo, pudo compensar gracias a las buenas ventas de Office y de la consola Xbox, y de una fuerte rebaja en su factura fiscal.

Eso sin contar que Cisco Systems, el mayor fabricante de tecnología de redes informáticas del mundo, anunció hace solo unos días que prevé eliminar unos 6.500 empleos, entre los que se encuentran numerosos puestos ejecutivos, como parte de un plan de reducción de costes.

Cambio de liderazgo

Muchos analistas coinciden en señalar que lo que está ocurriendo es un cambio de liderazgo en el sector tecnológico. El ritmo no lo marcan ya los pesos pesados de la industria (como Cisco), sino un nuevo grupo de compañías que giran en torno a los servicios, los contenidos, el consumo y las redes sociales, y no tanto en torno a la tecnología pura y dura. Es decir, Apple, Google, Facebook, Amazon

Apple ha revolucionado el mundo del móvil y la manera en que se utiliza Internet; Google ha trascendido de su posición de líder indiscutible como buscador y ha entrado en otros ámbitos (Google+, en clara competencia con Facebook, es el último de ellos); Facebook, pese a amenazas como la de Google+, ha logrado convertirse en la gran red social de referencia, con 750 millones de usuarios y un valor de mercado de 80.000 millones de dólares, y Amazon sigue siendo el gran rey del comercio electrónico.

El sector, además, cuenta con otro gran número de empresas que vienen pisando cada vez más fuerte, y que aspiran a unirse a este selecto club. Es el caso, según informa el diario Cinco Días, de Zynga, la firma de juegos sociales en Facebook, con más de 60 millones de usuarios activos al día, 232 millones al mes y casi 600 millones de dólares de ingresos el año pasado; Square, fundada por uno de los padres de Facebook; el servicio online de música en streaming Spotify, que ha logrado entrar al fin en Estados Unidos; o, por supuesto, Twitter, cuyos 200 millones de usuarios registrados envían cada día más de 200 millones de tweets, un 208% más que hace un año.

No faltan los analistas del sector que vaticinan una segunda «burbuja.com», peor aún incluso que la primera. Pero para la mayoría de los expertos, esta vez los cimientos están mucho mejor sentados. De momento, en cualquier caso, Internet parece estar siendo, literalmente, una buena red para amortiguar los efectos de la caída de la crisis.

La baja por maternidad se topa con la crisis

Los empresarios no parecen estar muy de acuerdo con la vieja idea de que los hijos vienen con un pan debajo del brazo, al menos en lo que respecta a sus empresas. Esta misma semana, la patronal europea se ha mostrado contraria a la propuesta de ampliar la baja por maternidad a 18 semanas que estudia la Comisión Europea con el objetivo, entre otras cosas, de impulsar la natalidad y frenar el envejecimiento de la población en el continente.

Según la patronal, la medida supondría un coste económico excesivo en los actuales tiempos de crisis, y retrasaría la salida de la recesión. Y los empresarios no son los únicos en protestar: al Gobierno alemán, por ejemplo, tampoco le ha hecho gracia.

En contra de esta visión, sin embargo, la Comisión, respaldada por los sindicatos y por numerosas asociaciones de apoyo a la mujer o a la familia, argumenta que la iniciativa no sólo favorecerá la creación de empleo (femenino, en este caso), sino que, además, supone una apuesta de futuro, ya que, a falta de una integración real y justa de los inmigrantes en el mercado de trabajo, de momento, cuantos menos niños nazcan, menos trabajarán el día de mañana para garantizar los sistemas de pensiones de una sociedad cada vez más envejecida. También, afirma, contribuirá a avanzar en la igualdad de oportunidades laborales entre el hombre y la mujer.

La propuesta aún no ha sido aprobada, pero el debate ya está servido, más aún teniendo en cuenta que no parece muy probable que la crisis económica vaya a dar un respiro en los próximos meses.

Todos los detalles del permiso por maternidad y por paternidad, en España y en el mundo, así como las claves de la propuesta europea y las reacciones que ha suscitado, en 30 preguntas y respuestas.

LA BAJA MATERNAL EN ESPAÑA

1. ¿Qué es la baja por maternidad?

La baja por maternidad, conocida también como baja maternal, es el periodo de descanso laboral legalmente establecido para todos los trabajadores en los supuestos de maternidad biológica, adopción y acogimiento familiar, durante el cual la Seguridad Social les paga un subsidio económico (prestación por maternidad).

Muchas organizaciones consideran preferibles los términos «descanso» o «permiso» a «baja», entendiendo que la baja alude a una enfermedad, algo que la maternidad no es.

2. ¿Qué objetivo tiene?

La prestación por maternidad trata de cubrir la pérdida de ingresos que sufren los trabajadores cuando se suspende el contrato o se interrumpe su actividad para disfrutar de los periodos de descanso por maternidad, adopción y acogimiento.

Con ello se reconoce el derecho de los padres a cuidar de sus hijos en las primeras semanas después del parto, sin que esto les suponga un perjuicio económico, intentando favorecer así, al menos en teoría, la conciliación de la vida familiar y laboral, y el incremento de la natalidad.

3. ¿Cuánto se cobra?

En España, la prestación económica consiste en un subsidio equivalente al 100% de la base reguladora correspondiente al trabajador afectado. La base reguladora es el resultado de dividir el importe de la base de cotización del trabajador en el mes anterior al de la fecha de inicio del periodo de descanso por el número de días a que dicha cotización se refiere (30, si el trabajador tiene salario mensual).

4. ¿Cuándo se inicia?

El derecho a la prestación nace desde el día mismo del parto o desde el inicio del periodo de descanso, en el caso de que éste, generalmente por razones médicas, sea anterior. En los casos de adopción o acogimiento, empieza a partir de la resolución judicial de adopción o de la decisión administrativa o judicial de acogimiento.

5. ¿Quién puede pedir la prestación?

Todos los trabajadores por cuenta ajena y cuenta propia, incluidos los contratados para la formación y a tiempo parcial, cualquiera que sea su sexo (con los condicionantes que marca la ley), y que disfruten de los mencionados periodos de descanso por maternidad, adopción y acogimiento familiar, preadoptivo o permanente.

6. ¿Qué hace falta para pedirla?

Hay que estar dado de alta en la Seguridad Social y tener cubierto un periodo mínimo de cotización de 180 días dentro de los siete años inmediatamente anteriores a la fecha del parto o al inicio del descanso. O bien, tener 360 días cotizados a lo largo de toda la vida laboral.

7. ¿Cuánto dura?

En España, la duración general del periodo de la baja por maternidad es de 16 semanas ininterrumpidas. Hay excepciones atendiendo a casos como partos, adopciones o acogimientos múltiples, o a situaciones de discapacidad u hospitalización del recién nacido.

El descanso se puede disfrutar en régimen de jornada completa o a tiempo parcial.

8. ¿Qué pasa si el parto es múltiple?

Las 16 semanas son ampliables en dos semanas más por cada hijo a partir del segundo en los casos de parto múltiple.

9. ¿Y si el hijo es prematuro?

Si el bebé es prematuro o requiere hospitalización tras el parto, una vez transcurridas las seis primeras semanas posteriores al alumbramiento, los padres pueden suspender el resto del disfrute de esta prestación (10 semanas) y reanudarla a partir de la fecha del alta hospitalaria.

10. ¿Qué ocurre si la baja coincide con las vacaciones?

En muchos casos, la baja maternal coincide con el periodo vacacional de la empresa, y, a veces, ésta deniega las vacaciones aludiendo a que, por ley, el mes de vacaciones debe disfrutarse dentro del mismo año.

Sin embargo, una sentencia del Tribunal de Justicia de la Comunidades Europeas establece que cualquier trabajadora debe disfrutar de sus vacaciones anuales en un periodo distinto al del permiso por maternidad, a lo que el Tribunal Constitucional agregó que debe ser así «incluso cuando al servirse de tal permiso se haya superado la fecha límite para el goce de las vacaciones».

11. ¿Qué son las excedencias?

Se puede solicitar una excedencia para atender al cuidado de un hijo o de un menor acogido. En este caso, la duración del periodo considerado de cotización efectiva dependerá de los supuestos contemplados en la Ley General de la Seguridad Social, modificada con la entrada en vigor de la Ley de Igualdad que amplió el alcance y duración de esta prestación.

LA BAJA MATERNAL EN OTROS PAÍSES

12. ¿Cuánto dura la baja en otros países europeos?

Las 16 semanas de baja por maternidad que establece la ley en España sitúan a nuestro país en el octavo lugar dentro del ranking de los países europeos, que encabeza Suecia, con 96 semanas, según un informe de la consultora Mercer Human Resource.

Aparte de casos como el sueco, actualmente la duración más común de la baja por maternidad en Europa varía entre las 14 semanas (en un pequeño número de Estados miembros, como Alemania) y las 28 (República Checa).

En algunos (Noruega), puede alcanzar incluso las 52 semanas, aunque sólo una parte de este periodo está remunerado.

  • Suecia. Hasta 96 semanas. Antes del parto se concede un subsidio prenatal durante 50 días. Después, el subsidio parental se paga durante 450 días.
  • Italia. Dos meses antes del parto y tres meses después. Pero el importe es el 80% del sueldo medio percibido durante el mes anterior a la baja.
  • Noruega. 52 semanas por parto. Las mujeres que hayan trabajado durante seis de los diez meses anteriores al parto tienen derecho al 100% del sueldo durante 42 semanas; el resto cobra el 80% del sueldo medio hasta las 25 semanas.
  • Reino Unido. La duración total de la baja por maternidad puede llegar a 40 semanas, pero sólo están remuneradas 18. La baja puede comenzar 11 semanas antes de la fecha prevista para el parto y terminar 29 semanas después. El sueldo es del 90% durante las seis primeras semana.
  • Francia. Para el primer y segundo hijos se establecen 16 semanas (seis de ellas, antes de la fecha prevista para el parto). Para el tercer hijo, 26. El subsidio es el 84% del salario base.
  • Austria. 16 semanas (ocho antes del parto y otras ocho después). El subsidio es del 100%.
  • Alemania. 14 semanas, desde la sexta anterior al parto y durante las ocho siguientes. La prestación se calcula según el salario.
  • Portugal. 12 semanas, seis de ellas antes del parto. La prestación es del 100% del salario.

13. ¿Y fuera de Europa?

A la cola de los países que pagan subsidios está Singapur, con ocho semanas. En Estados Unidos la ley no establece subsidio alguno, pero hay ayudas estatales si la empresa tiene menos de 50 empleados, y existen también otros beneficios aplicables a través de diversas leyes federales. En Canadá la baja puede llegar hasta las 50 semanas, y en Suráfrica hasta los cuatro meses, aunque con sólo el 60% del salario. En Angola y en Afganistán son tres meses (90 días) con el 100% del sueldo.

Aparte de Estados Unidos, sólo en otros cuatro países del mundo no está reconocido el derecho universal de los trabajadores a un subsidio por maternidad. Se trata de Australia, Liberia, Suiza y Papúa y Nueva Guinea. En algunos de ellos, como Australia, existen, no obstante, bonificaciones por cada nacimiento (los llamados «bonos bebé) que pueden llegar a ser equivalentes a un subsidio ordinario.

14. ¿Cuál es la duración recomendada?

Organismos como la Organización Mundial de la Salud (OMS) o UNICEF creen que una baja seis meses de duración es la idónea para favorecer la lactancia materna y garantizar un mejor desarrollo del bebé. La Organización Internacional del Trabajo (OIT) recomienda 18 semanas.

LO QUE PROPONEN

15. ¿Qué ha propuesto la Comisión Europea?

La Comisión Europea (CE) ha propuesto ampliar de 14 a 18 semanas la duración mínima en toda la UE de la baja por maternidad.

El Ejecutivo comunitario quiere además que, como regla general, las mujeres que estén de baja por maternidad sigan recibiendo su salario mensual completo. No obstante, esta disposición no será obligatoria y los Estados miembros podrán fijar determinados límites, siempre que el importe final no sea inferior a la prestación por enfermedad.

Además, deberán tomarse obligatoriamente seis semanas de baja por maternidad después del parto. Para el resto del permiso, se daría flexibilidad a la mujer para decidir si prefiere cogerlo antes o después de dar a luz.

Asimismo, se reconocería el derecho de las mujeres que regresan de una baja por maternidad a pedir flexibilidad en los horarios. El empresario estaría obligado examinar la demanda, aunque no tendría la obligación de aceptarla.

16. ¿Cuál es el objetivo?

Según el comisario de Empleo y Asuntos Sociales, Vladimir Spidla, seis millones de mujeres europeas de entre 25 y 49 años se ven obligadas a trabajar a tiempo parcial o a no trabajar para poder ocuparse de los niños.

Esta situación es una de las principales causantes del descenso de la natalidad y el envejecimiento de la población en Europa, donde el 17,08% de sus habitantes es mayor de 65 años (España será el tercer país más envejecido de la UE en 2050 con una población mayor de 65 años en torno al 32%, sólo superado por Italia, con el 32,62%, y Eslovenia, con el 32,50%, según las proyecciones realizadas por Eurostat ).

El objetivo de la propuesta de la CE es mejorar la conciliación entre la vida familiar y profesional de las mujeres que acaban de dar a luz, y aumentar la tasa de empleo femenino, así como incentivar el crecimiento de la natalidad.

17. ¿Qué otros fines se persiguen?

Bruselas cree que extender la baja por maternidad tendrá un impacto positivo sobre el estado de salud de las madres, ya que les permitirá recuperarse más rápidamente del parto y «establecer una relación sólida con su hijo».

La iniciativa servirá también, según la Comisión, para garantizar una mayor igualdad entre hombres y mujeres y para que no se penalice financieramente a las mujeres que tienen hijos.

La CE entiende que la medida beneficiará también a los empresarios, ya que «tendrán una idea más precisa de la duración de la ausencia de sus asalariadas», ya que éstas recurrirán menos a permisos parentales extraordinarios al haber vuelto al trabajo con sus hijos más crecidos.

18. ¿Cuándo se va a aprobar?

De momento es sólo una propuesta que tiene que ser ratificada aún tanto por los 27 Estados miembros como por la Eurocámara. La Comisión espera que se apruebe a lo largo de este año. Los Estados miembros tendrán entonces dos años más para introducir la directiva en sus legislaciones nacionales.

LAS REACCIONES

19. ¿Qué opinan los empresarios de la propuesta de l CE?

La patronal europea, Business Europe, se ha mostrado contraria a la propuesta de la CE, porque considera que puede afectar de forma negativa a la competitividad de las empresas y retrasar las soluciones para salir de la actual crisis económica.

La patronal alemana, por ejemplo, ha calculado en 500 millones de euros anuales el coste del proyecto.

20. ¿Qué opinan los sindicatos?

La Confederación Europea de Sindicatos celebró la propuesta y aseguró que llega «en un buen momento», aunque «se queda corta».

En España, la secretaria de Mujer de Comisiones Obreras, Carmen Bravo, calificó la propuesta de positiva, aunque añadió que «sería mejor y más eficaz para la conciliación si esa ampliación recayese en el padre, o si los permisos fueran para ambos progenitores».

21. ¿Qué dicen otras organizaciones?

Tanto la Federación Española de Grupos ProLactancia (FEDALMA) como el Foro Español de la Familia y la CELEM (Coordinadora Española para el lobby europeo de mujeres), consideran positiva la iniciativa y entienden que no supondrá un coste económico importante.

22. ¿Cuál es la postura del Gobierno?

Antes de que se presentase la propuesta de la Comisión Europea, la ministra de Igualdad, Bibiana Aído, declaró que la ampliación de la baja de maternidad «no estaba prevista» en España.

Fuentes de este Ministerio han señalado después, no obstante, que «hay que apoyar siempre cualquier iniciativa que signifique un aumento de los derechos de los ciudadanos en el ejercicio de su paternidad y maternidad».

23. ¿Qué están haciendo los ciudadanos?

Desde hace años se han venido organizando recogidas de firmas en España a favor de una ampliación del permiso por maternidad. Y en Internet han surgido iniciativas pidiendo la baja de seis meses.Facebook, por ejemplo, unas En 11.000 personas han apoyado ya esta reivindicación, convirtiéndose en apenas unas semanas en unas de las causas políticas españolas más populares de esta red social.

EL PADRE

24. ¿Qué es el permiso de paternidad?

En España, el permiso por paternidad, implantado en 2007, dentro de la Ley de Igualdad, tiene una duración de 13 días, a los que se añaden dos en concepto de permiso por el nacimiento del hijo (en total, 15). Puede solicitarse en los mismos casos que el de maternidad, es decir, por nacimiento, adopción y acogida.

El Gobierno ha anunciado su intención de ampliar este permiso hasta cuatro semanas, aunque aún no hay fechas concretas.

25. ¿Qué es la baja compartida?

El padre puede ampliar su permiso por paternidad si la madre le cede parte del suyo, en el caso de que ambos trabajen. Una vez transcurridas las primeras seis semanas de descanso obligatorio, la madre puede ceder las diez semanas restantes al padre, siempre que éste reuna los requisitos necesarios de cotización. El padre puede optar por disfrutar del tiempo de permiso cedido por la madre al mismo tiempo que ella o a continuación.

En caso de fallecimiento de la madre, el derecho a estas seis semanas lo puede solicitar el padre.

En el primer trimestre de 2008, 1.280 mujeres en España renunciaron a completar su baja maternal para compartir este permiso con su pareja, tal como hizo, por ejemplo, la ministra de Defensa, Carme Chacón.

Esta cifra supone sólo el 1,46% de las bajas maternales en ese primer trimestre (87.677). La opción fue elegida por un 8,9% de parejas menos que en el mismo periodo de 2007.

26. ¿Tiene previsto algo la UE para los padres?

El comisario de Empleo y Asuntos Sociales, Vladimir Spidla, ha dicho que la Comisión es «favorable» a mejorar la baja para los padres», pero añadió que la cuestión está siendo negociada por los agentes sociales y que, en principio, no tiene previsto presentar ninguna propuesta formal, al menos durante el mandato de la actual Comisión, que expira en noviembre de 2009.

LAS CIFRAS

27. ¿Cuántas bajas por maternidad se piden en España?

En 2008, la Seguridad Social gestionó 359.160 prestaciones económicas por maternidad, un 8,30% más que en el mismo periodo del año anterior. La cifra incluye tanto la prestación por maternidad disfrutada íntegramente por la madre como los casos en los que la madre, una vez transcurridas las primeras seis semanas de descanso obligatorio, cede las diez restantes al padre.

La Seguridad Social dedicó el año pasado más de 1.800 millones de euros al pago de la prestación por maternidad.

28. ¿Y por paternidad?

Cada vez más. En 2008, 279.756 padres disfrutaron de esta prestación, lo que supone un 7,13% más que el año anterior. El porcentaje de permisos de paternidad con respecto a los de maternidad alcanzó ya el 77,9%.

La cantidad destinada por la Seguridad Social a permisos de paternidad fue de 212 millones de euros.

29. ¿Cuáles son los datos por comunidades?

El mayor número total de permisos por maternidad correspondió a Andalucía (65.205), Cataluña (64.374) Madrid (59.022) y la Comunidad Valenciana (37.405). Las comunidades donde más aumentó fueron Aragón (23,31%), Extremadura (14,82%), Castilla-La Mancha (14,43%) y Melilla (14,37%).

Las comunidades donde más creció el número de padres que se acogieron al permiso fueron Ceuta (50%), Castilla-La Mancha (43,70%), La Rioja (27,91%) y Aragón (26,80%). Donde más disminuyó: Melilla (-66,67%), C. Valenciana (-9,50%), Asturias (-8,91%) y Canarias (-5,11%).

Los mayores porcentajes de permisos de paternidad respecto a los de maternidad en 2008 recayeron en La Rioja (92,3%), Aragón (86,7%), Castilla-León (86,5%) y Castilla-La Mancha (90,7%).

DISCRIMINACIÓN

30. ¿Basta por ampliar el permiso para avanzar hacia la igualdad?

Las políticas encaminadas a la integración de la mujer en el mundo laboral y a la conciliación del trabajo y la vida familiar sólo son efectivas si las empresas toman conciencia de ello y reciben incentivos para hacerlo.

La otra cara del permiso maternal es que aún son muchos los empresarios que son reticentes a realizar o renovar contratos a mujeres «en edad de quedarse embarazadas» porque temen que el ejercicio de su derecho a una baja maternal perjudique los intereses de la empresa.

Más del 80% de las trabajadoras embarazadas en España sufren, en mayor o menor grado, algún tipo de lo que se empieza a conocer como ‘mobbing maternal’ (acoso o discriminación en el trabajo por el hecho de estar embarazadas). El dato es de un informe realizado por la Fundación Madrina, una asociación que asiste a jóvenes y adolescentes embarazadas sin recursos y en riesgo de exclusión social, las más perjudicadas en estos casos.

De acuerdo con este estudio, cerca del 25% de las trabajadoras embarazadas de entre 18 y 25 años acaban siendo despedidas.

Por otra parte, en 2008, de las 32.038 excedencias que tramitó la Seguridad Social para el cuidado de hijos o familiares, 29.561 fueron para mujeres y sólo 2.477 para hombres.

Según cifras difundidas por Eurostat, España sigue a la cabeza de Europa en lo que respecta a desempleo femenino, con una tasa del 15,5%.

Se acabó lo que se daba: el frenazo de los créditos bancarios

Los bancos españoles han reaccionado ante la actual crisis económica y financiera tratando de disminuir sus riesgos todo lo posible, en un contexto generalizado de falta de confianza y malos augurios. Los tiempos de los créditos fáciles y masivos han tocado a su fin, y ahora cada vez se conceden (y se piden) menos préstamos, al tiempo que se endurecen las condiciones para otorgarlos, tanto a las empresas como a los particulares.

El problema, además, traspasa fronteras: según una encuesta del Banco Central Europeo, realizada entre 112 entidades bancarias de la UE, dos de cada tres bancos han endurecido las condiciones de préstamos a las empresas, y cerca del 50%, también a los particulares.

¿Qué está pasando con los créditos? ¿Por qué se están volviendo tan escasos y tan difíciles de conseguir? ¿Existe una bajada real o sólo una «moderación», como sostienen los bancos? ¿Cuál es el origen de esta situación? ¿Qué se está haciendo para solucionarlo? ¿Quiénes son los principales afectados? ¿Qué pasa con el consumo?

Las claves, en 20 preguntas y respuestas.

1. ¿Qué está ocurriendo?

Menos créditos y más duros. Aunque el número total de préstamos en realidad no ha bajado con respecto a años anteriores (entre noviembre de 2007 y el mismo mes de 2008 subió un 6,8%), sí ha crecido a un ritmo muchísimo menor (ha subido menos de la mitad). Las condiciones en que estos créditos se conceden son, además, cada vez más duras.

Los datos. Las entidades financieras que operan en España concedieron 87.074 millones de euros en créditos para la compra de vivienda en 2008, lo que supone un 40% menos que en 2007, según datos del Banco de España. Los créditos de consumo (41.960 millones), cayeron un 23,95 % en el mismo periodo. Y los concedidos para otros fines (56.861 millones) retrocedieron un 13,5%.

Las condiciones. El 80% de las pymes que han pedido préstamos en los últimos tres meses han tenido problemas para obtenerlos, y el 17% de las peticiones han sido rechazadas. Además, se han encarecido los gastos y las comisiones para el 76% de las empresas. El importe medio de las hipotecas ha bajado hasta los 141.725 euros, pero las cuotas mensuales han subido mucho: en el primer trimestre de 2008 estaban ya a 832 euros. El 63% los españoles dedican ya más de la mitad de todos sus ingresos brutos a pagar la hipoteca.

Los tipos de interés. Todo esto está sucediendo a pesar las continuas bajadas del Euribor (el índice de referencia en los préstamos hipotecarios), que el mes pasado marcó su tasa diaria más baja desde septiembre de 2005, y que cerró enero en el 2,6%, tras encadenar cuatro meses consecutivos de descensos. Tampoco parecen estar dando un resultado inmediado los esfuerzos del Banco Central Europeo, que decidió el pasado 16 de enero bajar los tipos básicos de interés en la zona euro en medio punto porcentual, hasta el 2%, el nivel más bajo desde junio de 2003.

2. ¿Dónde está el origen del problema?

La situación actual contrasta con la concesión «excesivamente generosa» de créditos (en palabras del ministro de Economía, Pedro Solbes) que ha imperado en los últimos años, una situación que ha sido a la vez causa y consecuencia del boom inmobiliario en cuyo desplome está uno de los principales orígenes de la crisis actual.

Animados por tipos muy bajos desde el año 2001 y por un despegue de la construcción sin precedentes, los bancos fueron ofreciendo cada vez más créditos y las familias se fueron hipotecando cada vez más, al tiempo que crecía la especulación, y hasta que finalmente la burbuja estalló.

El panorama se ha visto agravado, aunque en España no tanto como en otros países, por la crisis de las hipotecas basura en EE UU, donde muchos bancos se quedaron sin dinero para créditos después de conceder préstamos a clientes poco seguros, resultando afectadas también las entidades europeas que, a su vez, prestaban dinero a las estadounidenses, y derivando todo ello en una falta de confianza generalizada.

3. ¿Ha caído el crédito al mismo ritmo que la economía?

No, ha caído a un ritmo mayor, según los expertos, y eso que la economía española ha entrado ya técnicamente en recesión, al sufrir dos caídas trimestrales consecutivas en 2008, acentuando su deterioro en los tres últimos meses del año con un retroceso del 1%, según el indicador avanzado esta misma semana por el Instituto Nacional de Estadística (se trata de la peor caída del PIB en 15 años).

4. ¿Por qué han cerrado el grifo los bancos?

Porque, en una situación de crisis económica generalizada, los bancos no quieren asumir riesgos y tienen miedo a no poder cobrar los créditos que conceden, con lo que no podrían presentar balances fuertes al final del ejercicio. De hecho, en España, con uno de los endeudamientos familiares mayores de Europa, la morosidad subió en un 273% en 2008 con respecto a 2007.

En el mes de noviembre, la tasa de morosidad, tanto de particulares como de empresas, alcanzó el 3,11%, la cifra más alta en 11 años, según datos del Banco de España (para reducir su número de morosos, el BBVA, por ejemplo, y según informó El País, renegoció en 2008 6.565 millones de euros en créditos concedidos a clientes con problemas, la mayoría de ellos, empresas).

Además, más del 60% de las hipotecas que conceden los bancos se financian en el mercado financiero internacional, un mercado que ha quedado muy dañado por la crisis de las hipotecas basura en EE UU.

No obstante, la mayoría de los grandes bancos se siguen mostrando reticentes a la hora de admitir que están concediendo menos préstamos (prefieren hablar de «moderación» o «ralentización»), aunque empiezan a pasar ya de negarlo a indicar que no les queda otra opción.

El presidente del grupo Santander, Emilio Botín, insiste en que la banca no ha cerrado el grifo crediticio, sino que ha caído la demanda por la crisis, y añade que las entidades harían un «flaco favor» a la economía española si concedieran créditos «de forma irresponsable». En la situación actual, dijo, «es difícil, si no imposible, que el crédito aumente».

5. ¿Han bajado las peticiones de préstamos?

No existen datos oficiales, pero el BBVA, el Santander y Caja Madrid coinciden en que la bajada está en torno a un 22%. El 50% de los banqueros de la UE asegura asimismo que la demanda ha caído.

6. ¿Quiénes son los mayores afectados?

La concesión de créditos se ha desplomado, principalmente, en todos los sectores relacionados con el ladrillo (con el consiguiente parón en la construcción de viviendas nuevas, empresas en quiebra, descenso en la contratación, despidos…).

En cualquier caso, también aquí se trata más de una ralentización que de una bajada real, ya que, con datos del tercer trimestre de 2008, las empresas de la construcción e inmobiliarias obtuvieron un 4% y un 8% más, respectivamente, de créditos.

Además de este sector, el frenazo ha afectado también a los préstamos concedidos al consumo y a las pequeñas y mediadas empresas (pymes).

7. ¿Están perdiendo dinero los bancos?

No. El problema no es que estén perdiendo dinero, sino que temen perderlo, o ganar menos. El año pasado, y pese a la crisis, los cinco grandes bancos españoles (Santander, BBVA, Caja Madrid, Popular y La Caixa) ganaron 17.590 millones de euros. Ello supone un 19,3% menos que en 2007, pero sigue siendo 48 millones al día, lo mismo que ganaban en 2006, cuando aún no había crisis.

8. ¿Qué dice el presidente del Gobierno?

José Luis Rodríguez Zapatero ha declarado que en los últimos años «se han cometido muchos excesos» y que ahora los ciudadanos están pagando «la codicia ilimitada» y la «especulación irresponsable» en la que incurrieron aquellos que se aprovecharon de unos mercados financieros «mal regulados».

Zapatero se ha reunido ya tres veces con los representantes de los grandes bancos, a quienes ha pedido un «esfuerzo adicional» en la concesión de créditos y que faciliten a los desempleados la moratoria en el pago de sus hipotecas. Pero también ha reconocido que no puede pedir a la banca que dé «créditos sin más», porque ahora «tienen mucha más dificultad para obtener recursos».

9. ¿Qué dicen sus ministros?

El vicepresidente segundo y ministro de Economía, Pedro Solbes, aseguró que el mercado crediticio «está mejor que hace seis meses», y entiende como «algo normal» la actitud más restrictiva de los bancos: «No es el momento de reprobarles por un comportamiento precavido».

Su actitud contrasta con la de su compañero en el Gobierno, el ministro de Industria, Miguel Sebastián, quien dijo que al Ejecutivo «se le está acabando la paciencia con los bancos», y que actuará «en consecuencia» si las empresas y las familias no reciben financiación.

Por su parte, la ministra de Vivienda, Beatriz Corredor, ha pedido a los bancos que «miren con cariño a las familias» cuando pidan una hipoteca, ya que, en su mayoría, «son plenamente solventes».

10. ¿Qué ha hecho el Gobierno?

Aparte de pedir un esfuerzo a los bancos, el Ejecutivo se ha comprometido a reforzar, flexibilizar y ampliar las líneas del Instituto de Crédito Oficial (ICO) a las empresas, a cambio de que las entidades financieras den más publicidad e impulso a este tipo de créditos.

En este sentido, los bancos recibirán más comisiones cuando faciliten créditos mediante el ICO. Zapatero señaló que el Gobierno ha establecido la mayor movilización de recursos financieros de la historia, a través del ICO, con cerca de 30.000 millones de euros.

A diferencia de las políticas llevadas a cabo en otros países para hacer frente a la crisis, consistentes en inyectar capital directamente a las entidades financieras, o en avalar créditos con la garantía del Estado, el Gobierno español ha optado por primar el crédito en las subastas que realiza el Tesoro para la compra de activos a la banca.

De este modo, el Fondo de Adquisición de Activos Financieros ha realizado ya cuatro operaciones de compra de activos (según Zapatero, «de máxima calidad») por un importe superior a los 19.000 millones de euros, al tiempo que se ha concedido la autorización a 53 entidades de crédito para utilizar, previo pago de la prima correspondiente, la garantía del Estado en las emisiones de deuda que lleven a cabo durante 2009.

Zapatero consideró que «todo apunta» a que la nueva línea ICO-Liquidez, destinada a financiar el capital circulante de las pymes, «tendrá tanta aceptación» que agotará, en pocas semanas, su dotación (10.000 millones de euros).

11. Y el Banco de España, ¿qué opina?

Su gobernador, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, dijo que no descarta una intervención del Estado en alguna entidad financiera española, aunque considera que por el momento «no es una cuestión necesaria».

Ordóñez reconoció que la caída del consumo ha hecho bajar la demanda de préstamos («si se compran menos coches se piden menos créditos», señaló), y aseguró comprender la «actitud más cuidadosa» de bancos y cajas a la hora de ofrecer financiación.

12. ¿Por qué no usan las ayudas para dar más crédito?

Una posible razón es que la ayuda pública que están recibiendo las entidades financieras no depende directamente de que aumenten la concesión de préstamos, y los bancos prefieren utilizarla para cuadrar mejor sus balances o para realizar inversiones de poco riesgo.

13. ¿Mejorará la cosa en un futuro próximo?

Todo parece indicar que no, al menos en los próximos meses. Durante la burbuja inmobiliaria, los bancos tuvieron que recurrir al ahorro de otros países europeos para poder dar respuesta a la demanda de préstamos de los españoles, y ahora, además de que ese dinero hay que devolverlo, sólo cuentan con el ahorro nacional, debido a la crisis financiera internacional.

Algunos expertos calculan que a lo largo de este año el crédito puede llegar a disminuir hasta un 5%.

14. ¿Pueden contener el crédito indefinidamente?

Teóricamente, no, ya que se corre el riesgo de provocar un colapso económico general, cuyas consecuencias serían miles de préstamos sin pagar y situaciones de quiebra.

15. ¿Tienen algún modo de reducir riesgos?

Sí, de hecho, y según informó El Economista, los bancos estarían optando ya por ejecutar los créditos concedidos a promotoras de difícil cobro mediante el pago en inmuebles, con el fin de alargar así los plazos de riesgo y salvaguardar sus balances. En 2008, ocho entidades bancarias españolas asumieron activos inmobiliarios por más de 7.800 millones de euros.

16. ¿Qué medidas han adoptado otros países?

El gobierno británico ha ofrecido avales al 50% de los créditos con garantía estatal. El Estado asumirá el riesgo de las pérdidas de los llamados activos tóxicos, que se estiman en miles de millones de euros. El Tesoro británico negociará con cada entidad el valor de estos activos.

En Francia se podrá acudir a un intermediario especial de crédito para que compruebe si el rechazo de un préstamo por parte de un banco está justificado.

17. ¿Qué son los «activos tóxicos»?

Son las hipotecas concedidas sobre propiedades sobrevaloradas (un caso generalizado en España en los últimos años) o con escasas garantías de cobro (como las de la crisis de las hipotecas basura, o subprime, en EE UU).

Para la banca, una hipoteca es un activo hasta que se impaga, pero, en este caso, el activo se ha convertido en un lastre.

18. ¿Ha tomado la UE cartas en el asunto?

A propuesta del presidente francés, Nicolas Sarkozy, hay convocada una cumbre para finales de este mes, con el objetivo de impulsar el saneamiento de la banca.

Tanto Sarkozy como la canciller alemana, Angela Merkel, consideran que es necesario que los Estados adopten medidas para que el crédito vuelva a fluir, aunque admiten que, aunque basadas en unos principios comunes, estás medidas serán distintas para cada país miembro, o incluso para cada banco.

19. ¿Qué son los «bancos malos»?

La Unión Europea está estudiando la posibilidad de crear «bancos malos» que se queden con los activos tóxicos de todas las entidades financieras para sanearlas. Los Estados que optasen por esta opción depositarían en estas entidades «malas» los activos que contaminan a la banca, y los bancos, libres ya de este peso, podrían reanudar su actividad con normalidad y volver a conceder más créditos.

La medida permitió a Suecia salir de una crisis similar en los años noventa, pero presenta varios interrogantes, entre ellos, si se crearía un «banco malo» para cada entidad afectada, o tan sólo uno para el conjunto de la banca.

También habría que tener en cuenta el precio al que el Estado compraría los activos tóxicos a las entidades afectadas, ya que, si es demasiado barato, el banco podría quedarse sin capital).

El ministro de Economía, Pedro Solbes, ha descartado esta iniciativa en España, y ha pedido que si algunos países de la UE optan finalmente por ella, se garantice la igualdad de trato y no se den ventajas indebidas a los bancos que estén en peor situación.

20. ¿Por qué nos piden que consumamos más?

A finales del pasado mes de enero, el presidente del Gobierno hizo un llamamiento a los ciudadanos que conservan un empleo estable para que «sigan consumiendo» y ayuden así a reactivar la economía, de modo que «el temor no produzca más daño en el conjunto de la sociedad».

La principal razón de la reducción de los créditos se encuentra en la crisis económica y financiera, un problema real, pero también en la psicosis generada y en la falta de confianza en la economía, derivada a su vez del llamado «efecto bola de nieve».

Como en una pescadilla que se muerde la cola, los bancos no dan créditos a los ciudadanos y las empresas porque no confían en su solvencia, y los ciudadanos y las empresas no son solventes porque, entre otras cosas, al no obtener préstamos, consumen menos o reducen su actividad, y la economía no se recupera, lo que supone salarios bajos, vida más cara, más paro…

El problema es especialmente importante en un sistema financiero que se fundamenta no tanto en el dinero real existente como en las deudas de los consumidores, principalmente, con los bancos, y en sus necesidades (reales o no) de consumo.

En un reciente artículo publicado en el diario Sur, el catedrático de Hacienda Pública de la Universidad de Málaga José M. Domínguez recoge la siguiente cita del Alan Greenspan, ex presidente de la Reserva Federal de EE UU: «Si las personas se retiran de la vida económica diaria se produce un efecto de bola de nieve. Es la psicología la que lleva al pánico y a las recesiones».

El colapso de un sistema financiero

El sistema financiero mundial se ha visto sacudido estos días por la explosión de la grave crisis que comenzó hace ya un año como consecuencia del desastre de las llamadas hipotecas basura, y que por el momento se ha llevado ya por delante a dos de los principales bancos de inversiones de Estados Unidos (uno, en quiebra; el otro, vendido), y a una de las aseguradoras más grandes del mundo, también estadounidense, que ha tenido que ser prácticamente nacionalizada para evitar que se fuese a pique.

Las bolsas han vivido una semana negra (pese a la remontada del viernes y el gran cierre del IBEX, que acabó la jornada con la mayor subida de su historia mientras que Wall Street aplaude el plan del Tesoro contra la crisis y cierra con un alza del 3,36%), la confianza en el sistema bancario ha sufrido un duro revés, el miedo se ha extendido en los mercados y entre los inversores, los bancos centrales han acabado interviniendo, y la crisis económica puede haber encontrado un nuevo obstáculo en su ya difícil camino de salida.

¿Qué ha provocado esta crisis? ¿Cómo es de grave? ¿Quiénes son los responsables? ¿Qué consecuencias ha tenido ya y tendrá en un futuro? ¿Cómo nos afecta? Éstas son, en 20 preguntas y respuestas, las principales claves para entender la última gran crisis financiera mundial.

1. ¿Cuándo comenzó la crisis?

Hace aproximadamente año y medio, en marzo de 2007, D. R. Horton, una de las mayores constructoras de EE UU, dio el primer aviso: La venta de casas estaba empezando a caer en picado, pero lo más preocupante era el fracaso de un nuevo mercado por el que habían estado apostando muchos bancos durante años: las hipotecas de alto riesgo, o hipotecas basura, conocidas en inglés como ‘subprime’.

Para el mes de mayo ya había una financiera pidiendo protección por bancarrota (New Century) y la Reserva Federal estadounidense (el banco central de este país) decía sin tapujos que la crisis de las hipotecas podía asestar un duro golpe a la economía nacional.

2. ¿Que son las hipotecas ‘subprime’?

Son préstamos hipotecarios que concedieron los bancos de forma masiva (una quinta parte de las hipotecas que vendieron eran de este tipo) a clientes poco seguros y de alto riesgo, animados desde el año 2000 por la buena marcha del mercado inmobiliario (precios asequibles, tipos de interés muy bajos, boom de la construcción) y de la economía en general.

Muchos de estos clientes tenían historiales dudosos a la hora de pagar sus deudas, o carecían en sus cuentas corrientes del dinero suficiente como para que, en condiciones normales, los bancos les hubiesen concedido un crédito.

3. ¿Por qué acabaron siendo un problema?

Cuando la crisis económica empezó a enseñar los dientes y el mercado inmobiliario se desplomó, los tipos de interés fueron subiendo (las hipotecas subprime son a interés variable) y la vida se puso más cara. Los clientes no pudieron pagar sus deudas con los bancos, que empezaron a quedarse sin dinero para préstamos según iban venciendo los plazos.

La situación no sólo afectó a los bancos estadounidenses, sino también a muchas entidades financieras europeas y de medio mundo, incluidas cajas de ahorro, que, a su vez, habían prestado dinero a los bancos de EE UU.

4. ¿Cuáles fueron las consecuencias?

Para el mes de agosto del año pasado el pánico financiero ya se había generalizado, las bolsas entraron en mínimos anuales y, lo más grave, se había sentado un peligroso precedente de falta de confianza, tanto para los bancos, que empezaron a ser más reticentes a la hora de conceder créditos, como para los inversores, algo especialmente grave para un sistema que depende más de las previsiones, expectativas y temores de éstos que de la realidad económica en sí.

Los bancos de inversiones empiezan a anunciar pérdidas en cadena: en octubre, el estadounidense Merrill Lynch (5.500 millones de dólares); en noviembre, Wachovia (1.100 millones) y Citigroup (57% menos de beneficios); en diciembre, la Unión Bancaria Suiza (10.000 millones) y Morgan Stanley (9.000 millones)…

5. ¿Qué tienen que ver las hipotecas con el mercado financiero?

En este caso, mucho. Con el objetivo de ganar más dinero, los bancos que concedieron estos préstamos aprovecharon para vender los títulos hipotecarios correspondientes en los mercados financieros y negociaron con ellos. Estos títulos eran muy inseguros, de mucho riesgo, y por tanto, muy rentables en el caso de que las cosas fueran bien. Pero cuando los clientes empezaron a no poder pagar, los inversores (en muchos casos, también bancos) que habían comprado estos títulos comenzaron a retirarlos. Es cuando se produce la crisis de liquidez.

6. ¿Cómo se reaccionó?

Tanto la Reserva Federal estadounidense como el Banco Central Europeo y el Banco Central de Japón decidieron inyectar liquidez, es decir, meter más dinero, en el sistema. Desembolsaron, respectivamente, 2.000, 65.000 y 5.000 millones de dólares. Además, la Reserva Federal empezó a bajar un poco el tipo de interés para calmar los ánimos.

En el Reino Unido, por primera vez desde los años setenta, el Banco de Inglaterra dio apoyo financiero a un banco, el Northern Rock.

Por su parte, algunos de los grandes bancos estadounidenses hicieron varios intentos por coordinar sus políticas.

7. ¿Se emprendieron acciones legales?

El Congreso de EE UU empezó a investigar en marzo por qué los directores de los bancos que dimitieron como consecuencia de la crisis de las hipotecas habían recibido compensaciones millonarias, y el FBI, a su vez, investigó a 14 compañías relacionadas con este tipo de préstamos.

El pasado mes de junio fueron arrestadas 406 personas, incluidos promotores inmobiliarios y corredores de bolsa, por un fraude hipotecario de 1.000 millones de dólares.

8. ¿Por qué se mantiene aún la crisis, un año después?

Porque aún persiste una situación de gran desconfianza entre las grandes entidades financieras internacionales, algo que no terminará mientras la caída del mercado inmobiliario siga aumentando los problemas de los bancos, y mientras no se conozcan cuáles han sido los efectos reales del derrumbe (muchos bancos no están diciendo sus pérdidas para poder mantenerse en el mercado).

La esperanza, por parte de las autoridades, de que la crisis acabase resolviéndose por sí misma, no se ha cumplido.

9. ¿Cuándo empiezan los grandes batacazos?

El 13 de julio el Gobierno estadounidense se vio obligado a tomar el control total del banco hipotecario Indy-Mac (uno de los gigantes del sector) para evitar que quebrase ante la retirada continua de fondos por parte de sus inversionistas, y dos días después las autoridades monetarias (la reserva Federal y el Tesoro) decidieron ayudar a dos de las instituciones hipotecarias más importantes de EE UU, Fannie Mae y Freddi Mac, para evitar que su hundimiento afectara a millones de pequeños clientes (cerca del 50% de las viviendas de todo el país). También salvaron a Bear Stearns.

Ya en septiembre, el pasado día 15, el Bank of America compró el grupo de inversión Merrill Lynch por 44.000 millones de dólares, para hacer frente a las consecuencias de la inminente quiebra de Lehman Brothers, que finalmente acaba derrumbándose poco después. Lehman, el cuarto banco de inversión estadounidense, que llevaba operando desde hacía 158 años, declara la bancarrota más grave desde 1990, abrumado por el fiasco hipotecario y tras haber intentado en vano ser comprado por el Bank of America y por el británico Barclays, pese a estar a precio de saldo. Los inversores españoles tienen fondos en este banco por valor de 300 millones de euros.

En menos de seis meses han desaparecido o cambiado de manos en EE UU tres grandes bancos de inversiones y los dos gigantes hipotecarios están bajo el control de Washington.

10. ¿Qué consecuencias tiene la caída del banco Lehman?

Estamos hablando de uno de los bancos de inversión claves en Wall Street desde hace décadas, un banco que, dedicado a la compra y venta de acciones y activos inmovilizados, al comercio y a la investigación, opera a gran escala; un banco que negocia con gobiernos y grandes empresas, con una plantilla de 25.000 personas en todo el mundo.

No tiene cuentas corrientes para clientes pequeños, pero la mayoría de nuestros bancos tienen negocios con él, y ahora van a tener problemas para obtener el dinero que han invertido.

11. ¿Por qué no ha recibido ayuda del tesoro de EE UU?

Tras haber rescatado a Fannie Mae y Freddie Mac (con dinero del contribuyente), el Gobierno necesitaba muchas garantías a la hora de salvar también a Lehman Brothers. Estas garantías las tenía que haber aportado el banco que iba a comprar Lehman (Barclays, en este caso), pero no lo hizo.

12. ¿Qué ha ocurrido con la aseguradora AIG?

Después de la quiebra de Lehman Brothers y de la venta de Merrill Lynch a Bank of America, la tercera gran hecatombe fue el desplome de la aseguradora AIG (American International Group). Se trata de la mayor compañía aseguradora de EE UU y una de las más grandes del mundo. Ocupaba el puesto 18 en el ranking mundial de empresas.

El problema es que esta firma no sólo asegura, por ejemplo, viviendas de particulares, sino que también cubre a grandes compañías, entre ellas, bancos. Cuando un banco hace una gran inversión, AIG asegura sus pérdidas en el caso de que el negocio vaya mal.

De modo que, ahora, la crisis hipotecaria ha situado a la aseguradora ante una situación de práctica quiebra, ya que el dinero que tiene (mucho) está atrapado en inversiones que no puede vender.

Para poder salvarse necesita dinero en efectivo, y la única institución que puede proporcionárselo es la Reserva Federal, es decir, el Gobierno, quien finalmente lo ha hecho: el rescate de AIG, realizado en forma de préstamo a dos años, le ha costado al contribuyente estadounidense 85.000 millones de dólares (60.000 millones de euros) y ha supuesto la práctica nacionalización de la empresa aseguradora.

En España, AIG lleva operando 30 años y tiene algo más de un millón de clientes. Su negocio principal son los seguros de vida. Fuentes de la empresa han señalado que la nueva situación de la aseguradora no tiene por qué afectar a los clientes españoles.

13. ¿Cómo ha justificado el Gobierno de EE UU su rescate?

La medida es controvertida, al tratarse de utilizar dinero público para salvar de la quiebra a una compañía privada que, en principio, ha acabado en situación de quiebra, en parte, por su mala gestión. También porque este tipo de acciones suelen acabar incrementando el déficit del Estado o traduciéndose, a la larga, en más impuestos. Y, en general, por lo que tiene de intervencionismo estatal en un país que rinde culto a los principios del capitalismo.

El Gobierno, con el respaldo del presidente, George W. Bush, ha explicado que el préstamo tiene como objetivo «promover la estabilidad en los mercados financieros» (la bancarrota de AIG habría tenido graves consecuencias no sólo en los bancos estadounidenses, sino también en muchos europeos) y «limitar el daño en la economía genera».

En cualquier caso, tras lo ocurrido con AIG, Fannie Mae y Freddie Mac, por un lado, y con Lehman Brothers, por otro, parece claro que la Reserva Federal sólo está dispuesta a socorrer a aquellas entidades financieras cuya quiebra ponga el peligro el sistema, o cuando esta quiebra resulte más cara, a la larga, que brindarles ayuda.

Ayer mismo, la Reserva Federal, el Tesoro y el Congreso de los EE UU acordaron lanzar un paquete de medidas legislativas de manera «expeditiva» para afrontar la crisis, que se centrará en dar solución a los activos fallidos del mercado hipotecario que tienen en sus balances las instituciones financieras,

14. ¿Qué han hecho esta vez los bancos centrales?

Volver a inyectar grandes dosis de dinero, tirando de fondos de emergencia y de préstamos: 50.000 millones de dólares (unos 35.000 millones de euros) la Reserva Federal estadounidense (que, sin embargo, no ha bajado los tipos de interés), 70.000 millones de euros el Banco Central Europeo, 25.000 millones el Banco de Inglaterra, 17.000 millones el Banco de Japón…

Los seis principales bancos centrales anunciaron este jueves «medidas coordinadas» contra la falta de liquidez, y acordaron inyectar hasta 180.000 millones de dólares (unos 125.000 millones de euros). Estas inyecciones masivas de dinero son un arma de doble filo: por un lado, ayudan a los bancos a capear el temporal, pero por otro introducen más miedo y dudas en los mercados al hacerse evidente que el problema es de una gran magnitud.

15. ¿Y los bancos?

La crisis está precipitando fusiones y compras bancarias para ganar fuerza en una situación que está resultando ser límite para muchas entidades financieras.

Esta misma semana, el banco británico Halifax Bank of Scotland, la mayor entidad financiera del Reino Unido, ha llegado un acuerdo para ser comprado por el también británico Lloyds TSB. La unión de ambos creará un auténtico gigante de la banca. Por su parte, el segundo mayor banco de inversión estadounidense, Morgan Stanley, también está estudiando fusionarse con otro banco.

16. ¿Qué ha dicho el Gobierno español?

El presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, señaló que «el sistema financiero español está resistiendo muy bien ante una crisis financiera internacional» en la que «hemos visto muchos países con entidades financieras que se han visto afectadas de una manera muy seria, de manera especial la primera economía del mundo».

Sobre la petición que realizó este miércoles el presidente de la CEOE, Gerardo Díaz Ferrán, para que el Ejecutivo inyecte dinero con el fin de paliar la crisis de liquidez que viven las empresas (lo que calificó de «paréntesis» en el libre mercado), Zapatero se limitó a decir que el Gobierno ayudará a las empresas «de forma prudente y sensata», recordando asimismo a la patronal que ya se han tomado medidas a través del Instituto de Crédito Oficial (ICO) para paliar la situación.

17. ¿Cómo han reaccionado las bolsas?

El efecto de la crisis financiera en las bolsas ha sido fulminante, en parte porque uno de sus principales motores, las fusiones y adquisiciones, se ven seriamente reducidas cuando se acaba el dinero barato para financiarlas, al endurecerse los créditos.

Ésta ha sido una semana negra para las bolsas de todo el mundo, y especialmente para Wall Street, que no empezó a remontar hasta el jueves, tras las inyecciones de dinero por parte de los bancos centrales.

El martes, y como consecuencia de la quiebra de Lehman Brothers y la venta de Merrill Lynch, Wall Street sufrió la mayor caída desde los atentados del 11‑S, un 4,42%, y el miércoles reaccionó al rescate de AIG por parte del Tesoro estadounidense con otra gran bajada, esta vez, del 4,06%.

Las bolsas europeas y asiáticas han encadenado también varios días de grandes pérdidas. En España, el Ibex cerró el miércoles con pérdidas del 2,29%, mínimo desde enero de 2006. Ese mismo día, en Rusia, el desplome de la Bolsa de Moscú obligó a suspender las operaciones.

18. ¿Qué efecto ha tenido la crisis en la campaña electoral de Estados Unidos?

Por el momento ha dado un auténtico vuelco a los temas de los que se venía hablando en los últimos días. La polémica, y efectista, designación por parte del candidato republicano John McCain de Sarah Palin como candidata a vicepresidenta ha quedado en segundo plano ante la magnitud de la crisis financiera.

Además, McCain, firme defensor de la mínima regulación financiera posible, ha tenido que ver cómo el Gobierno de su compañero de partido, el presidente Bush, decidía intervenir para salvar a una aseguradora privada.

El candidato demócrata, Barak Obama, por su parte, no ha desaprovechado la oportunidad de criticar duramente «la economía fallida de los últimos ocho años».

19. ¿Quiénes son los culpables de la crisis?

Al margen de las causas que pueden encontrarse en la crisis económica mundial, derivada de muchos factores, como el precio del petróleo o de los alimentos, y que acaba influyendo tanto en el poder adquisitivo de los consumidores y en su capacidad para pagar sus deudas, como en la confianza de los mercados financieros, la crisis actual tiene sus propios responsables:

  • Los banqueros: Su política de ganar más dinero mediante la venta de títulos de riesgo, a través de las hipotecas concedidas a clientes poco seguros, en un sistema que, además, se ramifica internacionalmente, ha resultado ser desastrosa.
  • La Reserva Federal de Estados Unidos: Las grandes bajadas de los tipos de interés que llevó a cabo desde el año 2000 contribuyeron en buena parte a generar la burbuja inmobiliaria que está explotando ahora.
  • El Gobierno estadounidense: El modelo, propugnado por la Administración de George W. Bush, de que sean las entidades financieras las que se regulen a sí mismas, ha quedado en evidencia. Habría sido necesario un mayor y mejor sistema de supervisión y control por parte del Gobierno, sobre todo en lo que respecta a las operaciones de riesgo.
  • Los agentes inmobiliarios: Más preocupados en muchos casos por conseguir clientes y vender casas a cualquier precio, que por asegurarse de que los compradores accedían a préstamos de calidad o de que estaban en condiciones de poder pagarlos.

20. ¿Cómo nos afecta todo esto?

La crisis financiera que comenzó hace un año y ha estallado ahora afecta a la economía ‘real’ (nuestros bolsillos y nuestros puestos de trabajo): la pérdida de confianza por parte de sus inversores y la falta de liquidez hace que los bancos endurezcan las condiciones de sus préstamos, y eso perjudica tanto a las familias (sus hipotecas serán más caras) como, principalmente, al mercado inmobiliario, que hasta ahora ha sido el principal motor de la economía, al menos en España. Las inmobiliarias tienen más problemas para conseguir créditos con los que seguir construyendo y empiezan a perder dinero, suspenden pagos o contratan a menos gente para trabajar.

Por otra parte, los bancos centrales están metiendo más dinero en el sistema, pero también tendrán que acabar subiendo los tipos de interés para que las entidades financieras puedan incrementar la retribución que reciben por el dinero que prestan, y devuelvan al mercado los recursos que han retirado durante la crisis, lo que se traduce, también, en créditos más caros para las familias y para las empresas.

Por lo pronto, miles de personas en Estados Unidos tienen en peligro sus viviendas o sus ahorros.

La industria del automóvil, en la cuneta

La crisis económica está golpeando de lleno en las dos inversiones más importantes que, tradicionalmente, suelen hacer las familias. Primero fueron los pisos: la gente ha dejado de comprar viviendas. Ahora le toca el turno al coche.

Los grandes fabricantes mundiales de automóviles anuncian miles de despidos tras una serie de meses en los que la venta de vehículos, tanto en España como en Europa y EE UU, ha descendido vertiginosamente, y en el contexto de un petróleo aún muy caro cuyos precios se hacen notar en el coste de fabricación y también en el de los carburantes.

La crisis no sólo afecta a las compañías que fabrican los coches, sino también a todas las relacionadas, directa o indirectamente, con el sector, incluyendo las pequeñas y medianas empresas de componentes, las aseguradoras, los concesionarios…

Pero la caída de las ventas y el precio del petróleo no son las únicas causas de una situación ante la que las grandes empresas han reaccionado reajustando sus plantillas. Éstas son, en 20 preguntas y respuestas, las principales claves del difícil momento por el que está atravesando uno de los sectores más importantes y estratégicos de nuestra economía.

1. ¿Cuánto han caído las ventas de coches?

Mucho, concretamente, un 41% en el mes de agosto, lo que eleva la pérdida anual a más del 20%, es decir, unos 400.000 coches vendidos menos que en 2007, y eso pese a que las previsiones para este año apuntaban a una caída de las matriculaciones mucho más moderada.

Se trata del mayor descenso de ventas en 15 años. Entre enero y junio, el sector perdió un 17%. Agosto es tradicionalmente el mes de menor volumen de matriculaciones, pero la caída de este año ha sido histórica.

2. ¿Por qué?

La razón más obvia, aducida también por los propios fabricantes, se encuentra en la crisis económica. Los consumidores han perdido poder adquisitivo o tienen miedo a invertir grandes cantidades de dinero en previsión de que las cosas empeoren. D

e hecho, la compra o no de un coche nuevo suele ser un buen indicador de que las familias se encuentran en un momento de vacas gordas o vacas flacas.

3. ¿Qué otros factores influyen?

El precio de los carburantes actúa también como elemento disuasorio a la hora de optar por la compra un coche. Gracias a una tregua en la escalada del coste del petróleo, la gasolina llegó a bajar al fin en agosto hasta un 3,6% (el gasóleo, un 7,2%), pero hasta entonces no había hecho más que subir: En julio, la gasolina costaba 1,234 euros por litro y el gasóleo, 1,288.

En el descenso de las ventas de vehículos han influido asimismo otros factores como el endurecimiento de los créditos por parte de los bancos, las nuevas condiciones fiscales o el hecho, por ejemplo, de que mucha gente decidiera aprovechar que el año pasado se acababa el Plan Prever para comprarse un nuevo vehículo a finales de año, lo que habría provocado un descenso de las ventas en los meses siguientes.

4. ¿Estamos comprando más coches usados?

Tampoco. Los 732.600 turismos de ocasión vendidos en el primer semestre de este año han representado una caída del 9,2% en relación al mismo periodo de 2007. En esta reducción ha influido de forma importante el descenso de las compras entre la población inmigrante (han bajado un 4%, diez puntos porcentuales), ante las restricciones de los créditos bancarios.

5. ¿Qué coches se están salvando?

Los coches ecológicos están consiguiendo eludir la crisis. Las ventas de automóviles con emisiones de CO2 inferiores a 120 gramos por kilómetro, y exentos por tanto del impuesto de matriculación, aumentaron un 43% en los ocho primeros meses del año, hasta situarse en 168.000 unidades.

Por contra, las matriculaciones de automóviles con emisiones de CO2 de entre 120 y 160 gramos por kilómetro, que tributan al 4,75% en el impuesto de matriculación, cayeron un 20,5% entre enero y agosto.

El descenso fue más fuerte para los coches que emiten entre 160 y 200 gramos de CO2 por kilómetro, a los que se aplica un tipo del 9,75%. Las ventas cayeron aquí un 39%.

En el tramo de vehículos con emisiones de más de 200 gramos de CO2 por kilómetro, las matriculaciones descendieron un 51%. Para estos automóviles, el impuesto es del 14,75%.

6. ¿Hay ayudas para este tipo de vehículos?

El 31 de julio el Ministerio de Industria puso en marcha el Plan Vive, para rejuvenecer el parque automovilístico fomentando la adquisición de vehículos innovadores y ecológicos. La campaña durará dos años, con una ayuda media prevista de unos 1.040 euros para renovar el vehículo por otro que contamine menos de 120 gramos de CO2 por cada kilómetro.

7. ¿Es esta crisis un problema sólo del mercado español?

No. De hecho, cerca del 85% de lo que se fabrica en las 18 plantas que las multinacionales del sector tienen en España está destinado a la exportación. Una buena parte se coloca en mercados europeos, donde el consumo también se ha estancado: las ventas han caído un 25% en Italia y un 13% en el Reino Unido, y en el conjunto de Europa crecieron sólo un 1,1% el año pasado.

No obstante, y pese a que la patronal de los fabricantes de coches, Anfac, atribuye los despidos recientes «exclusivamente a la grave situación que atraviesa el mercado europeo», la crisis económica en estos países no está siendo tan aguda como en España.

8. ¿Cuántos despidos se han anunciado y dónde?

En total, esta semana se han anunciado unos 1.900 despidos. Se verán afectados 1.300 de los 7.500 trabajadores que tiene Ford en la fábrica de Almussafes (Valencia), y 600 de la planta de General Motors (GM) en Figueruelas (Zaragoza), donde trabajan un total de 7.500 personas para la producción del Opel Corsa, el derivado comercial Combo y el monovolumen Meriva.

En la planta de Almussafes, el pasado mes de julio se dejó de producir el modelo Ka, que se fabricaba allí desde 1996, y este mes finaliza también la fabricación del antiguo modelo Fiesta. A partir de ahora sólo se producirá el Focus. El Estado asumirá durante los casi tres meses que durará el expediente de regulación de empleo (ERE) el 70% del sueldo, que la empresa puede completar opcionalmente hasta el 100%. UGT calcula que el ahorro que Ford conseguirá con este ERE oscila entre tres y cuatro millones de euros.

La empresa asegura que su intención es que se trate de despidos temporales, volviendo a realizar las contrataciones cuando se recupere el ritmo normal de producción.

9. ¿Qué otras medidas están previstas?

Seat ha anunciado que suprimirá el turno de noche en su fábrica de Martorell (Barcelona), turno en el que trabajan 500 empleados. La compañía asegura que 200 de ellos pasarán a un nuevo turno de tarde y el resto estará sujeto a turnos flexibles.

La medida afecta a la línea de los modelos Altea y León, y supondrá dejar de producir unos 300 coches al día. Nissan, por su parte, se está planteando parar la producción en su planta de Barcelona algunos viernes de octubre ante la caída de ventas de vehículos.

Los paros se incluirían dentro de las 15 jornadas de flexibilidad (días en los que pude pararse la actividad en la dependiendo de la demanda del mercado) de que dispone esta planta.

10. ¿Habrá más despidos?

Por un lado, Ford ha asegurado que espera que «todos los trabajadores» afectados puedan volver a sus puestos en enero. La patronal de los fabricantes, Anfac, no descarta, sin embargo, que haya nuevas regulaciones de empleo, «dependiendo de cómo evolucionen los mercados europeos».

11. ¿En qué han fallado las empresas?

Hasta ahora, en España había funcionado muy bien el modelo japonés desarrollado en los años ochenta y conocido como «producción ajustada» o just in time (justo a tiempo), consistente en producir tan sólo en función de la demanda, reduciendo los inventarios no necesarios, y fabricando únicamente lo que pidan los consumidores. Es el modelo de Toyota, sustituto del tradicional modelo estadounidense de Ford de producción en masa (en 1980 Japón arrebató a EE UU el primer puesto mundial en número de turismos fabricados).

El problema es que es un modelo muy dependiente tanto de factores externos (en junio pasado la huelga de transportistas dejó a las fábricas sin suministros en tan sólo unos días) como de la buena marcha de las ventas. Si éstas caen, los ingresos se desploman y empiezan a ‘sobrar’ puestos de trabajo. En este sentido, los sindicatos han acusado a los fabricantes de falta de previsión en una situación de crisis evidente.

12. ¿Cómo han reaccionado los sindicatos?

UGT ha señalado que el sector del automóvil en España «no está tan mal como algunos dicen», y ha calificado las medidas anunciadas por Ford, General Motors y Seat de «coyunturales». El sindicato considera que resulta «frívolo» lanzar mensajes generalizados sobre la mala salud del sector.

En relación con General Motors, UGT cree que el ERE responde a la grave situación del grupo en EE UU, mientras que el caso de Ford, el expediente tendría que ver con el lanzamiento de un nuevo modelo.

Respecto a Seat, el sindicato cree que la recolocación de trabajadores de un turno anunciada por la empresa es «un ejemplo a seguir» por otras compañías.

CC OO, por su parte, ha lamentado que «de nuevo sean los trabajadores los que tengan que pagar los platos rotos», y asegura no entender que «vuelva a responsabilizarse de la caída de ventas y del recorte de la producción a quienes se encuentran en el último eslabón de la cadena».

Este sindicato ha instado a las empresas a recurrir a las «medidas de flexibilidad contempladas en sus respectivos convenios colectivos, en lugar de recurrir a vías traumáticas».

13. ¿Quieren llevarse las fábricas a países más baratos?

La llamada deslocalización (el traslado de las fábricas a otros países, a menudo en Europa del Este, donde los costes de producción y los salarios son más bajos) es el principal temor de los trabajadores. En Almussafes, por ejemplo, los empleados aseguran que Ford realizó hace años movimientos destinados a trasladar la producción a otras fábricas de Bulgaria y Alemania, aunque finalmente se respetó la actividad en España.

Según ha informado ahora El País, y coincidiendo con el anuncio de los despidos en España, el Gobierno de Rumanía otorgará una ayuda estatal de 143 millones de euros a Ford entre 2008 y 2012, con la condición de que el fabricante automovilístico invierta 675 millones de euros en la factoría rumana de Craiova que adquirió el año pasado.

14. ¿Qué dice el Gobierno?

El ministro de Industria, Miguel Sebastián, ha pedido «tranquilidad» ante la pérdida de empleo en el sector y ha predicho que la automoción tiene «un gran futuro» en nuestro país: «Hay que tener confianza en la industria del automóvil en España, que va a seguir siendo competitiva y creadora de empleo», afirmó.

El ministro destacó que se trata de regulaciones de empleo «temporales» y dijo que «no se pierden empleos, sino que se suspenden».

15, ¿Cómo está afectando la crisis a otros países?

El bajón en las ventas y los efectos del precio del petróleo son generalizados en Europa y EE UU.

  • En Francia, Renault ha anunciado 4.000 despidos como consecuencia, según la empresa, del fracaso de ventas del modelo Laguna. En todo el país tiene 41.000 empleados. Además, se espera que en los próximos días anuncie asimismo un plan para suprimir otros 2.000 empleos en sus filiales del resto de Europa. En España tiene una plantilla de 11.000 personas, la mayoría en las plantas de Valladolid, Palencia y Sevilla.
  • Ford ha expresado su intención de despedir a entre 4.000 y 5.000 asalariados de sus fábricas de Canadá, México y EE UU. La reducción de personal afectará a un 10% de la fuerza laboral de Ford en América del Norte y le costará a la empresa unos 700 millones de dólares. En Canadá, por ejemplo, Ford va a suprimir medio millar de empleos en su fábrica de Oakville (Ontario), como consecuencia de la caída de las ventas en el mercado estadounidense y la subida constante de los precios de la gasolina.
  • Ford es el tercer fabricante de vehículos de EE UU que anuncia despidos masivos en las últimas semanas. Daimler Chrysler dejará sin trabajo a 26.000 personas, y General Motors (GM), que actualmente está suprimiendo ya 35.000 puestos de trabajo, despedirá en el futuro a otros 6.000 empleados, la mayoría personal administrativo.
  • En Japón, Toyota ha despedido este verano a 800 trabajadores ante la baja de las ventas en América del Norte. Todos los despidos afectaron a trabajadores contratados temporalmente. Ésta es la primera vez que la filial afectada, con 8.000 empleados en total, realiza despidos a gran escala desde que comenzó a funcionar, en 1992. La firma justificó la medida por la reducción de las ventas de la marca Lexus en EE UU, con una caída del 25%. El alto precio del combustible está haciendo que los consumidores opten por modelos que consumen menos.
  • Toyota no descarta tampoco despidos en Estados Unidos, donde los trabajadores empleados representan cerca del 10% de una plantilla de 30.000 personas.
  • En Alemania, sin embargo, la industria está aguantando: las matriculaciones de automóviles subieron entre enero y julio hasta 1,9 millones de vehículos, un 3% más que en los mismos meses del año pasado. Tanto Volkswagen como Daimler subieron sus ventas en EE UU en julio.

16. ¿Cuál es la situación financiera de estas empresas?

El pasado mes de febrero General Motors dio a conocer unas pérdidas netas de 38.700 millones de dólares (unos 26.500 millones de euros) en 2007, las mayores en la historia de un fabricante de automóviles. Este año ha perdido 15.500 millones de dólares, en comparación con el beneficio neto de 748 millones que obtuvo en el mismo periodo del año pasado.

Además, sus acciones en bolsa han caído a su nivel más bajo de los últimos 50 años, reduciendo la capitalización bursátil de la empresa a 5.730 millones de dólares (3.673 millones de euros). Actualmente, está estudiando deshacerse de algunas de sus marcas, y sólo las emblemáticas Cadillac y Chevrolet tienen el futuro asegurado. La compañía no espera volver a tener beneficios hasta 2010.

Ford, por su parte, también anunció a principios de año las peores pérdidas de su historia: cerca de 13.000 millones de dólares en 2007. En el caso de Toyota, y aunque no registra pérdidas, sus beneficios han caído en un 28,1%, a pesar de lo cual están cifrados en 2.104 millones de euros.

17. ¿Cómo está afectando la crisis a las empresas auxiliares en España?

La Asociación Valenciana de la Industria de la Automoción , la patronal de las empresas auxiliares, asegura que por cada parado de Ford sus proveedoras generarán «dos o tres» más (el 70% de las empresas del polígono industrial donde tiene su sede Ford en Almussafes pertenece al sector del automóvil), y calcula que el sector puede llegar a perder hasta 3.000 puestos de trabajo, principalmente en las firmas proveedoras y de servicios, tanto de piezas, como de logística y transporte o de energía.

18. ¿Se han anunciado ya despidos en este sector?

En julio, la multinacional italiana Pirelli (fabricante de neumáticos) anunció un plan de reestructuración en su fábrica de Manresa (Barcelona) que afectará a unos 280 trabajadores, y comunicó a la plantilla su decisión de no llevar a cabo la nueva factoría en Cataluña debido al «rápido deterioro de las condiciones macroeconómicas».

Y la multinacional estadounidense Tyco (fabricante de componentes para coches) ha anunciado un plan para suprimir 213 de sus 642 empleos en Cataluña. También va a poner en venta una fábrica de cableado en la que trabajan 100 personas.

19. ¿Cómo está afectando a los concesionarios?

También están sufriendo las consecuencias del parón. La Federación de Asociaciones de Concesionarios de Automóviles (Faconauto) asegura que hay acumulados unos 200.000 vehículos en stock y sin comprador, y teme la pérdida de 15.000 empleos en este año.

20. ¿Lo están notando también las aseguradoras?

Cuatro de los diez principales grupos aseguradores (Allianz, Zurich, Línea Directa y Pelayo) registraron en el primer trimestre de este año un descenso en sus ingresos por primas.

De hecho, según la patronal del sector, Unespa, la facturación por primas del seguro del automóvil se situó en 6.473 millones de euros durante el primer semestre, lo que representa un 0,1% menos que en el mismo periodo de 2007.

Las claves de la crisis económica

La economía española está en crisis. Lo saben desde hace tiempo los consumidores y las empresas, lo llevan diciendo desde hace meses los expertos, y lo reconoce ya el Gobierno.

El derrumbe del sector de la construcción (con la suspensión de pagos de Martinsa-Fadesa este verano como primera gran víctima), durante años el principal motor del crecimiento económico, es una de las causas más importantes, pero también lo son la crisis financiera global, los altos precios del petróleo y la dependencia energética, la alta inflación, un consumo disparado durante años, el elevado endeudamiento de las familias, un déficit exterior creciente, la falta de previsión política o la poca competitividad y productividad de muchas de nuestas empresas.

Éstas son diez claves para entender qué está pasando y por qué:

1. LOS BANCOS Y EL LADRILLO

En los últimos años, la economía española ha basado su crecimiento, además de en el turismo, fundamentalmente en el sector de la construcción.

Un mal síntoma

Desde el año 2000, y pese a que la economía general crecía a un ritmo espectacular (el 3,27% en 2004), la deuda de las familias con los bancos no ha parado de aumentar. Al mismo tiempo, la especulación con la vivienda se generaliza y, actualmente, el valor real de los pisos en España está inflado en un 30% de media.

Tipos, préstamos e hipotecas

A partir del año 2001, los tipos de interés, que determinan lo que pagamos por nuestra hipoteca, empiezan a mantenerse muy bajos. Ello, junto con el incipiente despegue del sector de la construcción, provoca en España un boom inmobiliario sin precedentes: los bancos ofrecen más y más créditos, la gente se hipoteca más y más.

Desde el año 2004, sin embargo, los tipos de interés van aumentando, y, por primera vez desde 2000, crecen los costes de financiación de los créditos (las hipotecas son más caras).

A ello se suma la subida generalizada del Euribor (el tipo oficial de referencia más utilizado para préstamos hipotecarios en España), que agobia a todos los que tienen su hipoteca a interés variable. En mayo pasado se situó en el 5,361%, con un incremento del 0,367% en sólo un mes.

Los préstamos no sólo son más caros, sino también más difíciles de conseguir. Pese a que, a diferencia del resto de Europa, la banca española ha ido batiendo un récord tras o otro de ingresos, ahora tiene menos dinero para prestar, o decide prestar menos, así que dan menos hipotecas. También tratan de conseguir más liquidez vendiendo participaciones y edificios, haciendo campañas para que metamos dinero…

Las condiciones para que nos den una hipoteca son, pues, cada vez más duras (los bancos contratan incluso a más expertos en perseguir a los morosos, que cada vez son más), sobre todo tras los desastrosos efectos que la política de créditos fáciles e inseguros provocó en EE UU el año pasado (y que se contagió a Europa, aunque no tanto a España), y en el marco de una crisis financiera a nivel mundial que en España se sufrió con especial intensidad debido, precisamente, al alto componente inmobiliario de nuestra actividad económica.

¿Qué pasó en EE UU?

Animados por el despegue inmobiliario, la buena marcha de la economía y los bajos tipos de interés, los bancos estadounidenses empezaron a prestar dinero (mucho dinero) a clientes poco seguros. Pero el mercado inmobiliario empezó a desplomarse y la vida empezó a ponerse más cara, con lo que muchos de estos clientes no podían pagar.

Los bancos empezaron a quedarse sin dinero para préstamos (los de EE UU y también los europeos, que a su vez habían prestado a los estadounidenses) y, al final, los bancos centrales de EE UU y de Europa tuvieron que inyectar liquidez (meter más dinero) en el sistema.

La crisis, además, sentó un precedente y derivó en una falta de confianza, haciendo a los bancos de todo el mundo (incluidos los españoles) más reticentes a la hora de conceder préstamos.

El colapso

De modo que las hipotecas están por las nubes y es difícil conseguirlas, los precios de los pisos están super inflados y, además, muchas familias albergan expectativas de que, si esperan, tarde o temprano los precios empezarán a bajar. El resultado es que en España la gente empieza a comprar menos viviendas.

A las inmobiliarias, por su parte, también les cuesta cada vez más conseguir préstamos bancarios para seguir construyendo y eso, unido al descenso de la demanda, hace que la construcción de casas se vaya ralentizando cada vez más.

Empiezan las suspensiones de pagos y las quiebras en el sector, algo especialmente grave, teniendo en cuenta que se trata de la locomotora del crecimiento económico español.

Además, como gran parte del empleo en estos últimos años lo ha generado la construcción, el parón del sector se ha traducido en un gran aumento del paro.

Los datos cantan

El importe medio de las hipotecas ha bajado hasta los 141.725 euros, pero las cuotas mensuales han subido: en el primer trimestre de este año estaban ya a 832 euros. Actualmente, los españoles están dedicando casi la mitad de todos sus ingresos brutos (el 46%) a pagar la hipoteca.

La venta de viviendas cayó un 31,8% en el primer trimestre.

Los pisos se han abaratado un 0,3% en el segundo trimestre del año, hasta los 2.095,7 euros por metro cuadrado. Los precios no bajaban desde 1998, antes de que empezara el boom inmobiliario. Seis de cada diez inmobiliarias asegura que ha bajado los precios para intentar reactivar la demanda.

En el segundo trimestre de este año se realizaron un total de 183.000 transacciones inmobiliarias, un 20% menos que en el mismo periodo del año pasado.

Según un informe de la consultora Grupo I, el número de viviendas inciadas a lo largo de este año será un 9,3% menor al año pasado, lo que causará la destrucción de 250.000 empleos.

Los primeros grandes afectados

El pasado día 7, la empresa constructora Martinsa-Fadesa , el mayor grupo promotor español por volumen de activos, presentó una suspensión de pagos tras haber generado una deuda de casi 6.000 millones de euros, incapaz de obtener créditos suficientes, y después de caer un 20% en Bolsa (como consecuencia, las acciones de las constructoras cayeron también en picado). Una semana después anunció 234 despidos (la cuarta parte de su plantilla). Otras 3.000 personas, pertenecientes a empresas subcontratadas, podrían verse también afectadas. La compañía se ha comprometido a entregar las más de 12.500 viviendas (valoradas en unos 2.060 millones de euros) que tiene pendientes.

La crisis no sólo afecta a las inmobiliarias y constructoras, sino también a todas las empresas relacionadas con la construcción. Sanitarios Roca, por ejemplo, anunció la supresión de 125 empleos, tras un primer aviso en el que amenazaba con 400 despidos. Tau Cerámica presentará un expediente de regulación de empleo que afectará a 110 empleados.

En el segundo trimestre del año el número de empleos destruidos en el sector de la construcción se multiplicó por cinco (un 380% más) con respecto al mismo periodo de 2007.

2. LOS PRECIOS

El petróleo

El precio del crudo ha subido más de un 60% en los últimos doce meses (por el crecimiento de la demanda mundial, por los especuladores del mercado, por las restricciones en la oferta de los países productores, por la debilidad del dólar, porque cada vez queda menos crudo, por la inestabilidad política internacional…).

Ello se ha traducido en un alza del coste de muchos de los productos más básicos, incluyendo la electricidad o los carburantes.

En junio la gasolina batió récords: 1,251 euros el litro (un 12,29% de subida desde enero), y el gasóleo (a 1,296 euros por litro, con un 20% de subida), se acercó a máximos históricos.

Los alimentos

Con subidas de entre el 23,13% y el 46,28% en algunos productos, el precio de los alimentos también se ha disparado. Las causas son complejas y, muchas de ellas, globales, empezado por el propio aumento del precio del petróleo (la energía para producir y procesar la comida), y pasando por otros muchos factores, desde el uso de biocombustibles (no hay consenso al respecto) hasta las sequías o el aumento mundial de la demanda, especialmente en India o China.

Desde 2005 los alimentos básicos han subido un 75% en todo el mundo.

Los datos cantan

El pasado mes de junio, la inflación (los precios) registró el peor dato de los últimos 13 años y superó la barrera psicológica del 5%. El vicepresidente segundo del Gobierno, Pedro Solbes, para quien esta crisis económica es «la más compleja que se ha vivido nunca», ya ha admitido que este año se situará en torno al 4%. Lo achaca al «brutal» encarecimiento del precio del petróleo.

Las familias pueden ahorrar cada vez menos: en el primer trimestre de 2008, el gasto de los hogares españoles creció a mayor ritmo (6,1%) que la renta disponible, y la tasa de ahorro se situó en sólo 2,60 euros de cada 100 disponibles, cuatro décimas menos con respecto al mismo periodo de 2007.

3. EL PARO Y LAS EMPRESAS

Vacas flacas

Uno de los principales efectos de la crisis es el aumento del desempleo, principalmente en el sector de la construcción (que es el que más trabajo ha venido generando), pero también en innumerables empresas, grandes y pequeñas, que, pese a que algunas están logrando capear el temporal mediante ingresos atípicos (venta de activos), se están viendo afectadas por la recesión general, la caída del consumo, el frenazo en el mercado publicitario, el aumento de los costes laborales, la falta de previsión, la crisis financiera, etc.

No sólo estamos consumiendo menos, sino que también tardamos más en pagar y pagamos más a crédito, lo que afecta asimismo a las cuentas de resultados de las empresas: el pasado mes de mayo, un 85% más de productos comerciales que en mayo de 2007 estaban en la cuenta de impagados, es decir, que habían sido comprados pero no pagados todavía.

Otra causa fundamental del aumento del paro es que se están creando menos empresas nuevas (un 33,1% menos el pasado mes de mayo que en mayo de 2007).

Los datos cantan

En junio, el paro, que no ha dejado de aumentar desde el mes de marzo, subió 36.849 personas, hasta los 2.390.424 desempleados. Era la primera vez que subía en un mes de junio desde 1993. En apenas tres meses, más de 88.000 personas han dejado de trabajar.

El Gobierno ya ha tenido que revisar al alza su previsión de la tasa del paro para el año que viene, asegurando que llegará al 11% (España será en 2009 el país de la OCDE con mayor tasa de paro, por encima de Turquía).

Según el avance del mercado laboral de julio elaborado por Analistas Financieros Internacionales (AFI) y la Asociación de Grandes Empresas de Trabajo Temporal (AGETT), en el tercer trimestre del año se destruirá empleo en España y la tasa de paro no se reducirá hasta 2011.

Algunos ejemplos

La compañía aérea Spanair ha anunciado esta misma semana que despedirá a 1.100 empleados y cancelará nueve rutas debido a la crisis del sector, causada por el aumento del precio del petróleo y la caída de la demanda (la aerolínea europea de tarifas bajas Ryanair, por su parte, cerrará temporalmente su base en Valencia a finales de este año).

También esta semana, la multinacional italiana Pirelli comunicó su intención de despedir a unos 280 trabajadores en su fábrica de Manresa, debido al «rápido deterioro de las condiciones macroeconómicas».

Imperial Tobacco presentó hace semanas un expediente de regulación de empleo que afectará a 226 trabajadores de la fábrica de Altadis en Cádiz.

La reducción de empleo está afectando a grandes multinacionales de todo el mundo, debido a la crisis de ventas. General Motors, por ejemplo, ya ha anunciado despidos para recortar sus costes hasta en un 20%.

4. EL DINERO PÚBLICO

Menos superávit

La crisis está mermando también las arcas públicas. En los cinco primeros meses de este año el superávit de las cuentas del Estado se ha reducido en un 80% respecto al mismo periodo de 2008. La recaudación de impuestos de IRPF ha subido un 9,8%, pero, debido a que cada vez consumimos menos, por el subidón de los precios, el IVA ha descendido un 17,8%.

También se ha recaudado menos en el Impuesto de Hidrocarburos (el que se aplica a los carburantes), ya que cada vez nos lo pensamos más a la hora de llenar el depósito.

Lo único que se ha salvado de la quema es la Seguridad Social , que, a pesar de la caída del empleo, ha mejorado en un 9% su balance positivo.

5. LA BOLSA

Mínimos

Gravemente afectada por la crisis inmobiliaria y por la situación de empresas como Martinsa-Fadesa, la bolsa española ha marcado varios mínimos anuales. El pasado martes perdió un 2,55% y en lo que va de año acumula pérdidas del 26,5%.

Las bolsas mundiales, debido sobre todo al precio del petróleo, no están en una situación mucho mejor. El pasado 26 de junio las europeas se dejaron entre un 2% y un 3% y Wall Street perdió un 3,03% hasta situarse en el nivel más bajo desde septiembre de 2006.

6. EL CRECIMIENTO ECONÓMICO GENERAL

Frenazo

Después de unos 14 años de crecimiento ininterrumpido, el parón económico (o, más exactamente, la desaceleración, porque no es que la economía española esté ‘decreciendo’, sino que está creciendo más lentamente) es un hecho.

Esta misma semana, el FMI, que ha cifrado en un billón de dólares el impacto de la crisis en EE UU, ha reducido en medio punto porcentual, hasta el 1,2%, su previsión de crecimiento para España el año que viene.

Solbes, por su parte, ha admitido que la desaceleración es «notable», que el «ajuste» (medidas de austeridad, despidos, recortes presupuestarios…) será «intenso» y que el crecimiento económico en 2008 estará por debajo del 2%. Las previsiones para 2009, dijo, son más bajas aún, aunque aseguró que empezaremos a repuntar a mediados de año.

Compramos más que vendemos

La balanza exterior tampoco va muy bien: hasta el pasado mes de abril tuvo un déficit de 40.720,1 millones de euros, lo que supone un aumento del 15,5% respecto al mismo periodo de 2007 (las importaciones crecieron más que las exportaciones). Además, se amplió el déficit energético.

Así, la economía española tuvo una necesidad de financiación de 38.260 millones de euros en el primer cuatrimestre, un 13% más que hace un año.

Pesimismo

Según el Eurobarómetro 2008 de primavera, España es el país de toda la UE donde los ciudadanos se muestran más pesimistas con respecto a su economía. Nos siguen los griegos, los portugueses y los belgas. De acuerdo con esta encuesta, después del terrorismo lo que más nos preocupa es, en este orden, el paro, la vivienda y la subida de precios.

Una encuesta reciente realizada para el diario El País reveló que para nueve de cada diez españoles la economía española «está en crisis», y que el 53% cree que la cosa irá a peor.

El índice de confianza de los consumidores cayó en 4,7 puntos durante el pasado mes de junio, instalándose en 51,7 puntos, su mínimo histórico, según datos del Instituto de Crédito Oficial (ICO).

Por lo pronto, la crisis ha frenado el número de reservas turísticas en el extranjero, y un 42% de los españoles estaría dispuesto a viajar fuera de temporada para poder ahorrar.

7. LA REACCIÓN DEL GOBIERNO

«Situación delicada»

Pese a la presión y los reproches de todos los partidos de la oposición, el presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero , se ha resistido a usar la palabra «crisis» (prefiriendo hablar de «situación difícil» y «situación delicada», o calificando de «opinable» el hecho de que exista crisis económica) hasta el pasado día 8, en que al fin utilizó el término en una entrevista en televisión .

También se ha negado a emplear la palabra Pedro Solbes, quien llegó a decir que «la gente exagera mucho cuando se habla de crisis».

Las medidas

Entre las iniciativas anunciadas o puestas ya en marcha por el Gobierno para hacer frente a la crisis económica se encuentran las siguientes:

  • Deducción de 400 euros en el IRPF y supresión del Impuesto de Patrimonio.
  • Adelanto de la devolución del IVA a las empresas (podrá solicitarse mensualmente en lugar de anualmente).
  • Nuevos planes para favorecer las energías renovables y una ley de eficacia energética y energías renovables. Más inversión en Inversión y Desarrollo.
  • Medidas para estimular el sector de la construcción, que recibirá una inyección adicional de 15.000 millones de euros en 2009 y en 2010.
  • Nueva ley de arrendamientos urbanos para dar más garantías a los arrendadores de vivienda, confiando así en que aumente la oferta y bajen los precios de los alquileres.
  • Impulso a las viviendas de protección oficial y menos impuestos sobre la rehabilitación.
  • Medidas para aumentar, sin coste adicional, los plazos de las hipotecas de las familias más necesitadas.
  • Reducción de las cargas administrativas sobre las empresas en un 30%.
  • Más avales para la concesión de créditos a pequeñas y medianas empresas.
  • Congelación de sueldos de los altos cargos del Gobierno (los de la Generalitat de Cataluña o el presidente regional de Murcia, Ramón Luis Valcárcel, ya han anunciado que lo harán).
  • Incremento del gasto corriente del Estado en sólo un 2%.
  • Rebaja de la oferta de empleo público en un 30%, para contener el gasto.
  • Aumento del salario mínimo de 600 a 800 euros.

8. LAS CRÍTICAS AL GOBIERNO

«Una broma»

El presidente del PP, Mariano Rajoy , que se ha mostrado partidario de políticas basadas en menos impuestos y en una mayor austeridad en las cuentas públicas y en todas las administraciones, calificó de «broma» las últimas medidas contra la crisis anunciadas por el presidente del Gobierno, y aseguró que el diagnóstico sobre la economía española realizado por Zapatero es «tardío, incompleto e ilusiorio». No obstante, ha ofrecido su ayuda al Ejecutivo para superar la situación.

Más flexibilidad

El gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, ha reprochado al Gobierno que «no haya tomado medidas contra la inflación» e insiste en pedir más flexibilidad en los contratos de alquiler, moderación salarial y reducción de los márgenes comerciales.

9. ¿CRISIS?, ¿QUÉ CRISIS?

Grandes empresas

Para algunas grandes empresas españolas la crisis no parece ser un problema. Banesto, Unión Fenosa y Caja Madrid, por ejemplo, obtuvieron buenos resultados en el primer trimestre: Banesto ganó 449, 5 millones de euros, un 15% más que en el mismo periodo de 2007; Unión Fenosa, 652,3 millones, un 27,8% más; Caja Madrid, 1084, 52 millones, un 1,1% más.

La pega en el caso de las entidades bancarias es su elevada tasa de morosidad, que no deja de subir (un 0,79% más en el caso de Banesto; un 1,89% en el de Caja Madrid).

Millonarios

El número de personas ricas (aquellas que tienen activos financieros netos superiores al millón de dólares) creció el año pasado en España un 4%, tres puntos por encima de la media europea. En total son ya unos 164.000 particulares.

10. CÓMO LO VEN DESDE FUERA

La prensa internacional

Algunos titulares recientes sobre la crisis inmobiliaria y económica en España:

  • Clarín (Argentina): «Inflación, temor al desempleo y deudas: La crisis económica preocupa a los sectores populares de España»”.
  • The Economist (Reino Unido): «¿Crisis?, ¿qué crisis?» (en alusión a la resistencia del Gobierno español a emplear la palabra).
  • The Daily Telegraph (Reino Unido): «España pierde brillo mientras la crisis se hace más profunda».
  • The Times (Reino Unido): «Martinsa-Fadesa cae víctima de la crisis inmobiliaria en España».
  • The Financial Times (Reino Unido): «El final de la burbuja inmobiliaria trae la recesión».
  • The Globe And Mail (Canadá): «Martinsa-Fadesa, primera víctima de la crisis del mercado inmobiliario español».
  • Le Monde (Francia): «La caída de la primera promotora del país sacude España».
  • The Wall Street Journal (EE UU): «España sufre con el atasco de la vivienda».
  • International Herald Tribune (EE UU): «La empresa que simbolizaba el boom inmobiliario español entra en suspensión de pagos».
  • Der Spiegel (Alemania): «La crisis inmobiliaria amenaza a la economía española».
  • La Repubblica (Italia): «La crisis inmobiliaria sacude España».